V roce 2026 inflace klesla na 2,1 procenta a spořicí účty s úrokem pět procent znějí jako zázrak. Zázrak to občas je — ale jen pro těch pár procent klientů, kteří dokáží splnit všechny marketingové podmínky najednou. Pro zbytek je to matematický trik, který znamená reálný výnos okolo jednoho procenta a osmi desetin — po zdanění a po konci úvodní promoční sazby.
Přečetli jsme si drobný tisk tří bank, které v roce 2026 inzerují „až pět procent“, a propočítali skutečný výnos pro typického střadatele s 400 000 Kč úspor. Výsledek mění tón rozhovorů o spoření.
Co je ve skutečnosti „až 5 procent“
Trinity Bank: 5,1 procenta jen prvních šest měsíců, potom sestup na 2,8 procenta. Po roce efektivní výnos 3,9 — před zdaněním.
Air Bank: pět procent jen na prvních 300 000 Kč, pro zbytek 1,9 procenta. Pro klienta se 400 tisíci vážený průměr 4,2 procenta.
Creditas: pět procent jen s aktivním využíváním běžného účtu, což znamená minimálně tři transakce měsíčně a dvacet tisíc v měsíčních příjmech. Pokud podmínky nesplníte ani jeden měsíc, sazba propadá na 2,4 procenta.
Po započtení všech podmínek, zdaňování (15 procent srážková daň) a konce úvodní akce je reálný výnos pro průměrného střadatele po prvním roce okolo 1,8 procenta. Ne pět. A když spočítáme inflaci 2,1 procenta, reálná kupní síla úspor po roce klesla.
Pět procent je marketingové číslo. Jedno procento a osm desetin je realita. Když to chcete proměnit ve tři procenta, musíte úspory rozdělit mezi čtyři banky a každé tři měsíce je přesouvat, hlídat akce a vyplňovat nové smlouvy. Většina lidí to neudělá a banky s tím počítají.
— Nezávislá finanční poradkyně, Praha
Kam chodí finanční profíci
Fondy peněžního trhu jsou v roce 2026 skrytý vítěz. Likvidita do 24 hodin (peníze máte na účtu druhý den), výnos za rok 2025 v průměru 3,7 procenta po poplatcích, nízké riziko. Repofondy a fondy krátkodobých dluhopisů nabízí ČSOB, Komerční banka, Conseq i Partners.
Daň je stejná jako u spořicího účtu, pokud prodáte do tří let. Po třech letech držení je příjem od daně osvobozen — výhoda, kterou spořicí účet nenabízí. Pozor jen na poplatky: Conseq 0,65 procenta ročně, ČSOB 0,45, KB 0,55. Rozdíl tří desetin procenta v poplatku znamená po pěti letech ztrátu devíti tisíc na čtyř stech tisících.
Druhou alternativou jsou státní dluhopisy pro občany, takzvané Dluhopisy Republiky. V emisi 2026 nabízí fixní reálný výnos 2,5 procenta nad inflací — tedy pro rok 2026 přibližně 4,6 procenta. Držet ale musíte do splatnosti, jinak přijdete o část výnosu.
Kam rozdělit úspory v roce 2026
První koš: okamžitá rezerva na 3 měsíce výdajů — spořicí účet s promoční sazbou, kde jde víc o dostupnost než o výnos. Druhý koš: střední horizont 1 až 3 roky — fond peněžního trhu nebo krátkodobé dluhopisy. Třetí koš: dlouhý horizont nad 3 roky — dluhopisy nebo akciový ETF.
Chyba, kterou Češi dělají nejčastěji, je držet všechny úspory v prvním koši. Rezerva na tři měsíce má smysl. Rezerva na dvanáct měsíců je už jen strach, který vám každý rok ubírá čtyři procenta kupní síly.
1) Kolik je úrok po šesti měsících, když končí promoční akce? 2) Do jaké maximální částky sazba platí? 3) Jaké podmínky na běžný účet musím splnit, aby mi nesklouzla na dvě procenta? Pokud neumíte odpovědět, pět procent pro vás není pět procent — je to jedno, dvě, tři.
